定增募资5.6亿补充资金 新文化易主引入战投

作为新文化(300336)董事，张赛美拟通过参与定增的方式，正式“入主”上市公司。

新文化4月12日晚公告，公司本次非公开发行股份的认购对象双创文化影视、双创宝励和文鹏投资，以及公司股东拾分自然均系张赛美控制的企业。按照此次发行股份的上限1.3亿股。

发行完成后，双创文化影视、双创宝励、文鹏投资及拾分自然合计持有公司股份1.86亿股，合计持有股份占公司总股本的19.82%。此次非公开发行将导致公司的控制权发生变化，公司实际控制人将由杨震华变更为张赛美。

募资补充流动资金

新文化2012年7月登陆A股市场，公司主要从事电视剧、电影等内容产品的投资、制作、发行及衍生业务以及户外LED大屏幕媒体运营、媒体资源开发和广告发布业务。

定增预案显示，新文化本次非公开发行价格为4.31元/股，发行股份上限1.3亿股，募集资金总额不超过5.6亿元，扣除发行费用后的募集资金净额将用于补充流动资金。其中，双创文化影视认购金额为3.88亿元认购数量为9000万股；双创宝励认购金额为8620万元且认购数量为2000万股；文鹏投资认购金额为8620万元且认购数量为2000万股。

双创文化影视、双创宝励和文鹏投资均系新文化董事张赛美控制的企业，本次发行完成后，双创文化影视、双创宝励、文鹏投资将合计持有公司股份占公司总股本的12.93%。而在此次定增前，张赛美控制的拾分自然（上海）文化传播有限公司（简称“拾分自然”）直接持有新文化股份5556万股，占新文化总股本的6.89%。这也意味着定增完成后，张赛美旗下双创文化影视、双创宝励、文鹏投资、拾分自然将合计持有新文化1.86亿股，合计持有股份占新文化总股本的19.82%。

通过上述权益变动，新文化第一大股东将变更为双创文化影视，实控人将由杨震华变更为张赛美。公告显示，张赛美1956年生，曾任上海社会科学院经济研究所助理研究员、并在海通证券内长期担任管理职位。现任上海双创企业管理中心法人，上海双创投资中心（有限合伙）合伙人，拾分自然法定代表人、董事长兼总经理，上海创业投资行业协会副会长等职务。

就此次入主新文化，权益报告书中，双创文化影视、双创宝励和文鹏投资表示，入主新文化是按照有利于上市公司可持续发展、有利于全体股东权益的原则，按照相关法律法规及内部制度的要求，优化上市公司业务结构，进一步改善上市公司法人治理结构，协助上市公司提升产业竞争力，进一步提升上市公司盈利能力，提升上市公司价值。

疫情冲击业绩承压

值得注意的是，双创文化影视、双创宝励和文鹏投资是作为战略投资方参与新文化的定增。

公告显示，双创文化影视、双创宝励和文鹏投资作为市场化运作、专注于文化影视行业的投资机构，具有广泛的行业资源和丰富的投资经验。其基金管理人／关联方所管理的上海双创文化产业投资中心（有限合伙），是由中共上海市委宣传部、上海双创投资中心、闵行区人民政府、浦发银行各自通过旗下投资平台共同出资设立的规模为20.1亿元，重点支持文化品牌建设和文化产业发展的母基金。

4月12日，新文化与双创文化影视、双创宝励和文鹏投资签署战略很作协议，公司拟引入前述三家机构作为战略投资者参与本次定增，在资本、行业层面实现强强联合。

疫情冲击下，目前新文化经营压力较大。新文化2019年业绩快报显示，公司去年净利润约为-8.64亿元，同比大幅下滑2833.13%。

新文化预计2020年一季度实现净利润约为369.87万元至1109.61万元，同比下降70%-90%。新文化表示，影视业务方面，受疫情影响，全国电影院暂停营业，春节档电影集体撤档，影视行业的日常经营活动无可避免受到冲击，公司原定于春节期间在院线上映的《肥龙过江》也改为在爱奇艺和腾讯视频双平台网络播出；户外广告业务方面，疫情使消费需求降低，外出人群减少，商场、出租、机场等户外场所的广告投放价值下降，广告主缩减投放预算，本应在年后展开第一季度营销的品牌和企业，由于复工时间推迟、生产生活受限等因素，品牌项目搁置延期，广告营销合作受到影响。